توقعات الذهب الأسبوع القادم

توقعات الذهب الأسبوع القادم، استقرت أسعار الذهب امس الجمعة بعد عمليات بيع مكثفة في الجلسة السابقة، إذ استوعب المتداولون تصريحات البنوك المركزية العالمية بشأن رفع أسعار الفائدة، لكن المعدن الأصفر يتجه لتسجيل أول انخفاض أسبوعي له في سبعة أسابيع في ظل قوة الدولار.

فنياً : أنهى سعر الذهب تداولات يوم أمس أسفل القناة الصاعدة مما نرجح العودة بالأسعار للهبوط من جديد نحو مستوى 1880 كهدف سلبي تالي وتبقى النظرة الهابطة هي المرجحة مادامت الأسعار تتراوح أسفل مستوى المقاومة الرئيسية عند 1928.

أما في حال عادت الأسعار للصعود والثبات أعلى المقاومة المذكورة تتوقف النظرة الهابطة وسنشهد عودة بالأسعار لاستكمال المسار الصاعد نحو مستويات 1955 - 1980 كأهداف إيجابية تالية.

مناطق المقاومة 1920 1930 1940

مناطق الدعم 1910 1900 1880

واصلت أسعار الذهب تحقيق مكاسبها في التداولات العالمية لتصل إلى أعلى مستوياتها في أكثر من تسعة أشهر، بعد أن رفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، وفق تقرير جولد بيليون لرصد حركة المعدن النفس، وارتفعت أسعار الذهب بنسبة 0.3% إلى 1955 دولار للأوقية، وقت كتابة هذا التقرير، ليسجل أعلى مستوياته منذ أبريل 2022.

وقدم بنك الاحتياطي الفيدرالي زيادة في سعر الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية أمس الأربعاء بعد عام من الزيادات الكبيرة، ومع ذلك، حذر جيروم بأول رئيس الاحتياطي الفيدرالي من مزيد من تشديد السياسة النقدية، مشيرا أيضا إلى التقدم الذي تم في خفض التضخم الذي قال إنه في مراحله الأولى.

على الرغم من أن باول قال إن رفع أسعار الفائدة قد يستمر، إلا أن السوق تتوقع ألا يكون بنك الاحتياطي الفيدرالي عنيفا بعد الآن، مما يدعم الذهب، ومع ذلك، سنرى قريبا بعض عمليات جني الأرباح وسيستمر الذهب في مواجهة مقاومة عند مستوى 1960 دولار، بحسب gold Bullion.

تركيز متداولي الذهب الفترة المقبلة

ومن الآن فصاعدا، سيركز متداولون الذهب على البيانات الاقتصادية وتعليقات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي للحصول على مزيد من الإشارات على مسار السياسة النقدية للبنك الفيدرالي الأمريكي.

ووقال التقرير الفني الصادر من جولد بيليون، إن الذهب يميل إلى الاستفادة في بيئة أسعار الفائدة المنخفضة، لأنه يقلل من تكلفة الفرصة البديلة لحيازة السبائك التي لا تدر عائدا.

كما إنه إذا كان هناك المزيد من الدلائل على تباطؤ الاقتصاد الأمريكي واستمر بنك الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة، فإن طلب المستثمرين على الذهب سيرتفع.

في غضون ذلك، من المتوقع أن يرفع بنك انجلترا والبنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في وقت لاحق من اليوم، في نفس السياق انخفض مؤشر الدولار بنسبة 0.02%، وضعف الدولار يجعل السبائك المسعرة بالدولار أكثر جاذبية للمشترين الذين يحملون عملات أخرى.

أسعار الذهب في مصر

ارتفعت أسعار الذهب اليوم الخميس متأثرة بمكاسب الذهب عالميا ليكمل الذهب محليا مكاسبه التي حققها خلال تداولات أمس، ويتداول الذهب عيار 21 الأوسع انتشارا عند مستوى 1760 بمكاسب 10 جنيه عن إغلاق يوم أمس، في الوقت ذاته تباين سعر صرف الدولار أمام الجنيه ليظل فوق مستوى 30 جنيه ويسجل 30.25 جنيه مقابل الدولار وقت كتابة التقرير.

وتترقب أسواق الذهب محليا أسعار الفائدة من البنك المركزي المصري اليوم، وسط توقعات بالمزيد من رفع الفائدة، في الوقت ذاته انتشرت تكهنات بطرح البنوك شهادات بعائد أعلى من 25% وهو ما أثار بعض الترقب والجدل في أسواق الذهب في مصر.

وترى «جولد بيليون» صعوبة طرح تلك الشهادات حتى في حالة رفع الفائدة في مصر من جانب البنك المركزي المصري، حيث أن الشهادات البنكية ذات 25% تقدم مسبقا 4% كفائدة موجبة أو حقيقية لحاملها، يتم حساب الفائدة الحقيقية عن طريق طرح فائدة الشهادات من معدل التضخم، ناهيك عن حصيلة الشهادات البنكية ذات العائد 25% الضخمة التي قدرت بـ 500 مليار جنيه في بنكي الأهلي ومصر فقط حسب تصريحات يحيى أبو الفتوح نائب رئيس البنك الأهلي المصري في مداخلة تلفزيونية يوم الثلاثاء الماضي.

توقعات أسعار الذهب لعام 2023: ماذا يتوقع الخبراء؟

تختلف توقعات الخبراء لأسعار الذهب لعام 2022 وتعتمد على كيفية استجابة السوق للتضخم وسياسة البنك المركزي والتوترات الجيوسياسية.

أثر التقلب الشديد على أسواق الأسهم منذ بداية عام 2022. وفي الوقت نفسه، كان نمو أسعار الذهب منتظمًا تمامًا، حيث استمر الاتجاه الصعودي. ويعد التضخم هو العامل الأساسي الذي سيؤثر على سعر الذهب في المستقبل القريب. فقد وصل إلى أعلى معدل في الولايات المتحدة خلال الأربعين عامًا الماضية. من المرجح أن يؤدي وضع الذهب كأفضل أداة تحوط ضد التضخم إلى دفع الأسعار أكثر، لتصل إلى أكثر من 2,000 دولار للأوقية.

تشمل العوامل التي ستحدد سعر الذهب في عام 2022 والتي قد تؤدي إلى زيادته فوق 2,000 دولار للأوقية ما يلي:

في عام 2022 من المتوقع أن يرتفع الذهب، ولكن ليس لأعلى من 2,000 دولار للأوقية. تشمل العوامل التي ستساعد على ذلك ما يلي:

1. الزيادة في التوقعات التضخمية وضعف العملة الأمريكية نتيجة الحوافز المالية والنقدية السخية.
2. زيادة الطلب على الاستثمار والانتعاش التدريجي في طلب المستهلكين في الصين والهند سيدعم الحفاظ على أسعار المعادن الثمينة عند مستويات مرتفعة.
3. لن تلعب السندات الحكومية (الدين الحكومي) دور الأصول الدفاعية في مواجهة التضخم وأسعار الفائدة السلبية لأنها ستتوقف عن توليد الدخل.
4. ستؤدي الأوضاع الجيوسياسية المتوترة إلى تحول الذهب إلى أداة تحوط على نطاق أوسع.

في الوقت نفسه، تنخفض تكلفة الفرصة البديلة لامتلاك الذهب. سيؤدي ذلك إلى زيادة شعبية المعدن الثمين في نظر المستثمرين في عام 2022.

توقعات سعر الذهب خلال الأشهر الثلاثة القادمة

لقد أجريت تحليلاً فنيًا مشابهًا لما في الأعلى لسعر الذهب باستخدام قنوات فيبوناتشي على المخطط "الأسبوعي" لوضع توقعات للأشهر الثلاثة القادمة.

لقد حددت خمس مناطق على المخطط الأسبوعي لسعر XAUUSD  تُظهر نطاق حركة الاتجاه الصعودي المحلي الذي يتطور منذ نهاية عام 2018. يتواجد السعر حاليا في منطقة التماسك، بالقرب من المستوى الخامس الأخير، الذي يتطابق مع الحد السفلى للمنطقة 2 من الاتجاه على المدى الكبير.

وكما يشير المخطط أعلاه، فإن سعر الذهب الحالي يتحرك داخل مثلث هابط، مما يؤكد أن المنطقة الكبرى 2 تحولت إلى منطقة تماسك. من المرجح أن يستمر سعر الذهب المستقبلي في التذبذب داخل هذا المثلث، في حدود 1680 - 1830 دولار أمريكي. ويدعم الانخفاض في أحجام التداول و التباعدات الصعودية المتتالية في مؤشر الماكد فكرة تماسك السعر على المستويات الحالية.